Securities Dilution and Earnings per Share

Slide1Chapter16-1 @Kris – AA YKPN Sekuritas  Dilutif dan  Laba  Per  Lembar  Saham Sekuritas  Dilutif dan  Laba  Per  Lembar  Saham Sekuritas  Dilutif dan  Laba  Per  Lembar  Saham Sekuritas  Dilutif dan  Laba  Per  Lembar  Saham Chapter Chapter 16 16 Intermediate Accounting 12th Edition Kieso, Weygandt, and Warfield

Slide2Chapter16-2 @Kris – AA YKPN Utang dan Modal Utang Konversi Saham Preferen Konversi Waran Sekuritas Dilutif dan Laba Per Lembar Saham Sekuritas Dilutif dan Laba Per Lembar Saham Sekuritas Dilutif Perhitungan Laba per Lembar Saham Struktur Modal Sederhana Struktur Modal Kompleks

Slide3Chapter16-3 @Kris – AA YKPN Earnings per share   menunjukkan laba yang diperoleh oleh setiap lembar saham biasa. Perusahaan melaporkan EPS  hanya untuk saham biasa. Ketika laporan laba/rugi berisi komponen laba  intermediate , perusahaan harus menyajikan EPS untuk setiap komponen. Section  2  –  Computing  Earnings  Per  Share Section  2  –  Computing  Earnings  Per  Share Section  2  –  Computing  Earnings  Per  Share Section  2  –  Computing  Earnings  Per  Share

Slide4Chapter16-4 @Kris – AA YKPN Earning pershare: Income from Continuing operation $4.00 Loss from discontinued operations, net of tax        0.60 Income before extraordinary item   3.40 Extraordinary gain, net of tax   1.00 Net income      4.40

Slide5Chapter16-5 @Kris – AA YKPN Earnings  Per  Share-Simple  Capital  Structure Earnings  Per  Share-Simple  Capital  Structure Earnings  Per  Share-Simple  Capital  Structure Earnings  Per  Share-Simple  Capital  Structure   Simple Structure —Hanya saham biasa; tidak ada sekuritas dilutif.   Complex Structure —ada sekuritas dilutif.   “Dilutif”  berarti kemampuan untuk mempengaruhi EPS ke arah penurunan (menurunkan EPS karena faktor pembaginya bertambah).

Slide6Chapter16-6 @Kris – AA YKPN Earnings  Per  Share-Simple  Capital  Structure Earnings  Per  Share-Simple  Capital  Structure Earnings  Per  Share-Simple  Capital  Structure Earnings  Per  Share-Simple  Capital  Structure Rumus Perhitungan EPS Dividen SP dikurangkan dari laba bersih untuk memperoleh angka laba yang tersedia untuk saham biasa.

Slide7Chapter16-7 @Kris – AA YKPN Contoh: Tanggal Keterangan Jumlah Saham Beredar 1 Januari 1 April 1 Juli 1 Nov 31 Des Saldo awal Dikeluarkan 30.000 lbr tunai Dibeli 39.000 lembar Dikeluarkan 60.000 lbr tunai Saldo akhir 90.000   30.000 120.000    39.000 81.000    60.000 141.000

Slide8Chapter16-8 @Kris – AA YKPN Perhitungan Rata-rata Tertimbang Jumlah Lembar Saham yang Beredar Tanggal Beredar Jmlh Bln Beredar Jumlah Saham Beredar Peca han Thn Rata-rata Tertimbang 1/1   - 1/4 1/4   - 1/7 1/7   - 1/11 1/11-31/12 3 3 4 2 90.000 lbr 120.000 lbr 81.000 lbr 141.000 lbr 3/12 3/12 4/12 2/12 22.500 lbr 30.000 lbr 27.000 lbr 23.500 lbr 103.000 lbr

Slide9Chapter16-9 @Kris – AA YKPN Pengaruh  Stock-Split  dan  Stock  Dividend Pengaruh  Stock-Split  dan  Stock  Dividend Pengaruh  Stock-Split  dan  Stock  Dividend Pengaruh  Stock-Split  dan  Stock  Dividend Stock split dan stock dividend  menaikkan  jumlah saham yang beredar, namun tidak menaikkan atau menurunkan aktiva bersih perusahaan, OKI perhitungan jumlah rata-rata tertimbang saham beredar harus disesuaikan

Slide10Chapter16-10 @Kris – AA YKPN Tangg al Keterangan Jml. Saham Bereda 1 Jan. 1 Mar 1 Juni 1 Nov 31 Des Saldo awal Dikeluarkan 20.000 lembar tunai Dikeluarkan 60.000 lbr (50%  div shm ) Dikeluarkan 30.000 lembar tunai Saldo akhir 100.000   20.000 120.000   60.000 180.000   30000 210.000

Slide11Chapter16-11 @Kris – AA YKPN Pengaruh Stock-Split dan Stock Dividend Pengaruh Stock-Split dan Stock Dividend Perhitungan Rata-rata Tertimbang Jumlah Lembar Saham yang Beredar Tanggal Beredar Jmlh Bln Beredar Jmlh Saham Beredar Pchn Tahun Adjust Stock Div Rata-2 Tertimb ang 1/1   - 1/3 1/3   - 1/6 1/6   - 1/11 1/11 - 31/12 2 3 5 2 100.000 120.000 180.000 210.000 2/12 3/12 5/12 2/12 150% 150%   25.000 45.000 75.000 35.000 180.000

Slide12Chapter16-12 @Kris – AA YKPN Ilustrasi  Lengkap Ilustrasi  Lengkap Ilustrasi  Lengkap Ilustrasi  Lengkap PT Gandaria memperoleh laba sebelum pos luar biasa (extra ordinary items) sebesar Rp580.000.000. Pada tahun tersebut, perusahaan memperoleh pendapatan luar biasa setelah pajak, sebesar Rp240.000.000. Pada tahun itu pula perusahaan mengumumkan dividen untuk saham preferen sebesar Rp1.000 untuk 100.000 lembar saham preferen yang beredar. Selain itu, perusahaan memiliki informasi yang berhubungan dengan saham biasa sebagai berikut:

Slide13Chapter16-13 @Kris – AA YKPN Ilustrasi  Lengkap Ilustrasi  Lengkap Ilustrasi  Lengkap Ilustrasi  Lengkap Tanggal Keterangan Saham Beredar 1 Januari 1 Mei 1 Juli 31 Des 31 Des Saldo awal Dibeli 30.000 lbr shm treasury Tambahan 300.000 lembar (stock split,1 lbr dipecah mjd 3) Dikeluarkan 50.000 lbr tunai Saldo akhir 180.000   30.000 150.000    300.000 450.000   50.000 500.000

Slide14Chapter16-14 @Kris – AA YKPN Earnings  Per  Share-Complex  Capital  Structure Earnings  Per  Share-Complex  Capital  Structure Earnings  Per  Share-Complex  Capital  Structure Earnings  Per  Share-Complex  Capital  Structure Struktur modal kompleks   terjadi jika perusahaan memiliki Sekuritas konversi, Opsi dan waran Yang jika dikonversi atau ditukarkan dapat menurunkan angka EPS. Perusahaan dapat melaporkan EPS dasar dan EPS Dilusi.

Slide15Chapter16-15 @Kris – AA YKPN EPS dilusi mencakup pengaruh seluruh sekuritas dilutif terhadap saham yang beredar selama periode tersebut. Illustration  16-17 Illustration  16-17

Slide16Chapter16-16 @Kris – AA YKPN EPS Dilusi – Sekuritas Konversi Mengukur efek dilutif konversi potensial dengan menggunakan metoda  if- converted . Asumsi untuk obligasi konversi: (1) Konversi terjadi pada awal periode (atau pada saat pengeluaran sekuritas, jika dikeluarkan selama periode tersebut), dan (2) Eliminasi bunga obligasi,  net of tax .

Slide17Chapter16-17 @Kris – AA YKPN  PT Mahakam memperoleh laba bersih sebesar Rp210.000.000 dan jumlah rata-rata tertimbang saham biasa yang beredar adalah 100.000 lembar. Saat ini perusahaan memiliki 2 jenis obligasi konversi: 1. Obligasi dengan nilai nominal Rp100.000 per lembar dan total nilai nominalRp1.000.000.000, tingkat bunga 6%. Saat dikeluarkan setahun lalu tingkat bunga efektif obligasi ini adalah 6%, sedangkan tingkat bunga efektif rata-rata adalah 11%, dan  convertible  ke dalam 20.000 lembar saham biasa;

Slide18Chapter16-18 @Kris – AA YKPN 2. Obligasi dengan tingkat bunga 10%, nilai nominal Rp100.000, total nilai nominal Rp1.000.000.000, dijual pada tanggal 1 April tahun ini, rata-rata bunga efektif sat itu adalah 11%, sedangkan bunga nominal untuk obligasi tersebut adalah 10%. Obligasi ini  convertible  ke dalam 32.000 lembar saham biasa Tarif pajak yang berlaku saat itu adalah 40%

Slide19Chapter16-19 @Kris – AA YKPN Ilustrasi  Lengkap Ilustrasi  Lengkap Ilustrasi  Lengkap Ilustrasi  Lengkap Tanggal Keterangan Jumlah 1 Januari 1 Maret 1 Mei 1 Juli 1 Sept 1 Nov Saldo awal Dikeluarkan Shm treasury stock split(1 lbr dipecah mjd 3) Dikeluarkan 50.000 lembar tunai Deviden saham 5 lembar saham mendapat 1 saham baru 180.000    30.000 50.000   50.000