Standards of Practice Course on Value Engineering

Standards of Practice Course on Value Engineering

This course provides an overview of Value Engineering and its importance in construction management. The course covers functional analysis, keys to success, VE approach, procedures, and reporting procedures. Value Engineering is a

  • Uploaded on | 6 Views
  • jeanette jeanette

About Standards of Practice Course on Value Engineering

PowerPoint presentation about 'Standards of Practice Course on Value Engineering'. This presentation describes the topic on This course provides an overview of Value Engineering and its importance in construction management. The course covers functional analysis, keys to success, VE approach, procedures, and reporting procedures. Value Engineering is a. The key topics included in this slideshow are . Download this presentation absolutely free.

Presentation Transcript

Slide1Standards of  Practice  Course Standards  of  Practice  Course Value Engineering

Slide2AGENDA:1) Overview 2) Functional Analysis 3) Keys to Success 4) VE Approach 5) VE Procedures 6) Reporting Procedures © Construction Management Association of America. Do Not Duplicate or Reproduce.

Slide3© construction management association of america. Do Not Duplicate or Reproduce.

Slide4What is  Value  Engineering? What  is  Value  Engineering? © Construction Management Association of America. Do Not Duplicate or Reproduce. “ …  an organized effort  directed at analyzing the functions of systems, equipment, facilities, services, and supplies for the purpose of achieving the  essential functions  at the lowest  life cycle cost  consistent with the required performance, reliability, quality, and safety.” Source: Office of Management and Budget “Price is what you pay.  Value is what you get.”        ~ Warren Buffet

Slide5History of  Value  Engineering History  of  Value  Engineering  Evolved during World War II  General Electric took lead after WW II  Expanded to design & construction in 1960’s  Government and private sector by 1970’s  Numerous VE programs active today  History of Value Engineering © Construction Management Association of America. Do Not Duplicate or Reproduce.

Slide6© construction management association of america. Do Not Duplicate or Reproduce.Alignment Projects need to start right to finish right Expectations Scope Budget Ongoing Effort

Slide7© construction management association of america. Do Not Duplicate or Reproduce.

Slide8© construction management association of america. Do Not Duplicate or Reproduce.Item-Oriented Optimization • Item-oriented optimization involves looking at item A and asking:   “How can item A be made at a lower cost?”   The result is item A 1 , a modified version of item A, as shown below: A l A

Slide9© construction management association of america. Do Not Duplicate or Reproduce.Function-Oriented Optimization • VE involves looking at item A and asking the questions:  “How can the basic functions of item A be provided at a lower cost?”  The result is item B, which is sometimes a completely different item, as shown: A B Basic Functions of A

Slide10© construction management association of america. Do Not Duplicate or Reproduce.Function Analysis

Slide11© construction management association of america. Do Not Duplicate or Reproduce.Reasons for Unnecessary Costs • Lack of time • Lack of information • Lack of key ideas • Lack of budget • Temporary circumstances • Habits and attitudes • Honest wrong beliefs • Politics • Inadequate definition of value

Slide12© construction management association of america. Do Not Duplicate or Reproduce.Attitudes Toward VE • General negative attitude toward VE • Consensus to do VE earlier • Conflict over emphasis • Diversity of opinion on approach

Slide13© construction management association of america. Do Not Duplicate or Reproduce.Industry Trends • Emphasis on value • Timing of studies • A / E, owner, and user participation • “Zero-based” design

Slide14© construction management association of america. Do Not Duplicate or Reproduce.Value Improvement • To improve value: – Improve benefits, maintain cost – Maintain benefits, reduce cost – Improve benefits, reduce cost – Reduce benefits, reduce cost * – Increase benefits, increase cost * *   If benefits remain within needs and cost within limitations. Value =   Functional  benefits Value =   Functional  benefits     Cost     Cost

Slide15© construction management association of america. Do Not Duplicate or Reproduce.Functional Benefits: How are they measured? • Esteem • Use • Reliability • Cost • Maintainability • Security • Expandability • Aesthetics • Safety • Durability • Convenience • Accessibility • Flexibility • Perception

Slide16© construction management association of america. Do Not Duplicate or Reproduce.

Slide17© construction management association of america. Do Not Duplicate or Reproduce.Key to Value Engineering Success • What does “value” means to the owner • Understand what is of “value” to the owner • Understand how the owner measures “value” • Understand how “value” is perceived • Define appropriate levels of “value” • Be precise in assessing “value”

Slide18© construction management association of america. Do Not Duplicate or Reproduce.Relationship Between Quality and Cost MAX MIN HIGH COST    QUALITY LIMITS LOW LOW                      MIN                MAX HIGH QUALITY    INITIAL COSTS FUTURE COSTS TOTAL LIFE CYCLE COST Too Cheap Too Expensive   LOWEST LCC

Slide19© construction management association of america. Do Not Duplicate or Reproduce.Pareto’s Law of Distribution 0 10 20 30 40 50 60 70 80 90 100 0 20 40 60 80 100 PERCENTAGE Of TOTAL FACILITY COMPONENTS PERCENTAGE OF COST Best Value Focus

Slide20© construction management association of america. Do Not Duplicate or Reproduce.Sensible Trade-Offs Facility Value Target 01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 Foundations Substructure Superstructure Exterior Closures Roofing Interior Construction Conveying Mechanical Electrical General Conditions Sitework

Slide21© construction management association of america. Do Not Duplicate or Reproduce.Relationship of Time and Change Cost of making changes Best Opportunity for Improvement Time High Ability to make changes Degree of Change Low Planning Design Construction

Slide22© construction management association of america. Do Not Duplicate or Reproduce.Civil & Structural Architectural Mechanical Electrical Focus on Interdisciplinary Areas Owner’s  requirements Owner’s  requirements

Slide23© construction management association of america. Do Not Duplicate or Reproduce.Sensitivity to Life Cycle Impact

Slide24© construction management association of america. Do Not Duplicate or Reproduce.Care with Major Risks in the Budget “ It’s worth a $100,000!” Are they the same? $175,000 $25,000 $100,000 $75,000 $125,000 “ It’s worth a $100,000!”

Slide25© construction management association of america. Do Not Duplicate or Reproduce.September, 2009 Project-Specific Issues • Design approach • Technical design • Program • Flexibility • Reliability • Constructibility • Expandability • Energy • Maintainability • Budget • Schedule • Procurement approach

Slide26© construction management association of america. Do Not Duplicate or Reproduce.

Slide27© construction management association of america. Do Not Duplicate or Reproduce.Value Engineering and Value Analysis Planning & Design Construction Value Engineering Value Analysis

Slide28© construction management association of america. Do Not Duplicate or Reproduce.Approach to a VE Study 3 Phases of a VE Study: • Pre-Workshop: preparation & organization • VE Workshop: intensive & focused team during a 3-5 day dedicated effort • Post-Workshop: Follow-up, assessment, report, meetings if needed, implementation Pre- Workshop VE Workshop Post- Workshop Value Engineering Study

Slide29© construction management association of america. Do Not Duplicate or Reproduce.Establishing a VE Team • A most critical action! Good experienced team = successful VE • Three choices: 1. Select team from people involved in project 2. Select independent team not involved in project 3. Hybrid: i.e. some insiders/some outsiders

Slide30© construction management association of america. Do Not Duplicate or Reproduce.September, 2009 Advantages/disadvantages of the VE Team Composition • A VE specialist facilitates the study using the existing design team, owner personnel, and other owner consultants • Traditional outside, independent “cold team” which conducts the study, facilitated by a VE specialist • A VE specialist facilitates the study using an independent “cold team” working with the design firm, owner personnel, and other owner consultants

Slide31© construction management association of america. Do Not Duplicate or Reproduce.VE Work Plan • Information Objectives – Key issues & criteria – Function analysis • Development – First cost – Life cycle cost – Non-economic objectives • Speculation – Open-minded – Creative • Report – Considerations – Implementation • Evaluation – Performance against criteria – Goals & objectives

Slide32© construction management association of america. Do Not Duplicate or Reproduce.Defining Value Objectives List Criteria / Objectives • First cost • O & M cost • Energy consumption • Space requirements • Performance • Image (owner’s vision) • Flexibility • Reliability • Expandability • Schedule

Slide33© construction management association of america. Do Not Duplicate or Reproduce.Defining Value Objectives Determine minimum (or maximum) acceptable standards • First cost NTE  $150/sf • O & M cost NTE $8/sf • Energy consumption NTE 60,000 Btu/sf/p.a. • Space requirements NLT 50,000 sf net program area • Performance on scale of 1-10:  7 minimum • Image on scale of 1-10:  5 minimum • Flexibility 35% of space • Reliability minimum toleration:  24 hours • Expandability horizontal, one side • Schedule September, 2003 Item Acceptable Standard

Slide34© construction management association of america. Do Not Duplicate or Reproduce.Defining Scope • Program – Functional Space Program – Blocking & Stacking – Public Space – Efficiency • Geometric Drivers – Wall Area Ratio – Degree of Articulation • Volume Drivers – Clear Ceiling Height – Plenum Height – Interstitial Needs – Atria – Light Shelves

Slide35© construction management association of america. Do Not Duplicate or Reproduce.Criteria and Standards • Building systems standards • Energy standards • Codes -- local and national • Life safety considerations • Technical specifications • Document standards • Procurement standards

Slide36© construction management association of america. Do Not Duplicate or Reproduce.Functional and Operational Requirements • Operating standards • Interface / support requirements • Redundancy • Security • Flexibility

Slide37© construction management association of america. Do Not Duplicate or Reproduce.

Slide38© construction management association of america. Do Not Duplicate or Reproduce.Overview of VE Procedures • Cost models • Energy / maintenance models • Function analysis • Issues analysis • Brainstorming and Group Dynamics • Economic Analysis/Life cycle costing/Sustainability • Examples • Value Enhanced Design/Integrated VE • Standards

Slide39© construction management association of america. Do Not Duplicate or Reproduce.Cost Model

Slide40© construction management association of america. Do Not Duplicate or Reproduce.Function Analysis - Assigning cost to functions Item Function Cost Acoustic Tile Ceiling Retard Fire $0.85 Hide Structure $0.35 Absorb Sound $0.30 Total $1.50 sf

Slide41© construction management association of america. Do Not Duplicate or Reproduce.Facility Level Function Analysis 3.0 ARCHITECTURAL: Exterior Closure Control Environment P $2,602,348 $2,500,000 1.04 Roofing Control Environment P $548,737 $540,000 1.02 Interior Construction Protect Surface P $4,168,402 $4,000,000 1.04 Separate Area Conveying Systems Move Vertical Loads R/S $40,000 $40,000

Slide42© construction management association of america. Do Not Duplicate or Reproduce.FAST - Technical - Example

Slide43© construction management association of america. Do Not Duplicate or Reproduce.Issues Analysis • Define key issues • Tie functions to key issues • Identify benefits / costs • Identify priority • Define trade-offs

Slide44© construction management association of america. Do Not Duplicate or Reproduce.Unlocking Creativity Two Kinds of Thinking • Analytical – Logic based – Limited/unique ideas – Convergent thinking – Vertical thinking – Works well inside the envelope • Creative – Imagination based – Many & varied ideas – Divergent thinking – Lateral thinking – Tests the edges of the envelope

Slide45© construction management association of america. Do Not Duplicate or Reproduce.Brainstorming Techniques • Defer judgment • Focus on the key issues identified • Start with most general & work to specific • One individual records ideas • Maintain one discussion at a time • Everyone is equal • Keep a good sense of humor

Slide46© construction management association of america. Do Not Duplicate or Reproduce.Barriers to Creative Thinking • Unwillingness/inability to focus on critical issues • Conformity • Not challenging the obvious • Extreme focus on details • Evaluating too quickly • Fear of looking like a fool • Self-imposed barriers

Slide47© construction management association of america. Do Not Duplicate or Reproduce.Checklist for Generating Ideas • Inordinately expensive items • Complex & complicated items • Construction difficulties • High maintenance items • Potential operational difficulties • Non-standard products • Multiple use & repetitive items • Critical materials • Obsolete materials • Restrictive criteria • Extreme safety factors • Restrictive tolerances • Proprietary specifications

Slide48© construction management association of america. Do Not Duplicate or Reproduce.Group Dynamics & Partnering • Recognize the importance of group dynamics • Avoid unnecessary conflicts • Base VE process on common goals & objectives • Address the issues not the individuals • Understand that the whole is larger than the sum of the parts • Use VE process to develop partner relationships

Slide49© construction management association of america. Do Not Duplicate or Reproduce.Economic Analysis Techniques • Present Value Analysis • Annualized Cost • Rate of Return • Break Even/Payback Period • Savings/Investment Ratio

Slide50© construction management association of america. Do Not Duplicate or Reproduce.50 LEED®  Green  Building  Rating  System™ LEED© Checklist taken from  LEED®  Green  Building  Rating  System™

Slide51© construction management association of america. Do Not Duplicate or Reproduce.

Slide52© construction management association of america. Do Not Duplicate or Reproduce.Value Engineering Reporting Procedures • Summary of Results / Implementation matrix • Executive summaries • Proposals • Cost estimates • Appendix materials – Cost models – Function analysis – Idea listings – Agenda – Miscellaneous

Slide53© construction management association of america. Do Not Duplicate or Reproduce.53 Value Engineering Proposal For U.S. Embassy Project

Slide54© construction management association of america. Do Not Duplicate or Reproduce.54 LCC Analysis for VE Proposal For U.S. Embassy Project

Slide55© construction management association of america. Do Not Duplicate or Reproduce.Sample Implementation Matrix

Slide56© construction management association of america. Do Not Duplicate or Reproduce.Value Enhanced Design • Integration of value management, cost management into design process • Utilizes design team of record • Emphasizes owner & user participation • Must start at outset of project • Objective is to assure alignment of scope, expectations & budget

Slide57© construction management association of america. Do Not Duplicate or Reproduce.Value Enhanced  Design Delivery Cost Management Design Value Management Internal workshops to improve value and to enhance constructibility On-going, interactive cost management supplementing milestone estimates $ $ $

Slide58© construction management association of america. Do Not Duplicate or Reproduce.Value Enhanced Design Delivery Advantages • Improved team communications • Better control over cost • Improved clarity of value expectations • Faster feedback on cost impact of decisions • Reduced chances of redesign • Improved  relationship with owner

Slide59© construction management association of america. Do Not Duplicate or Reproduce.Standards

Slide60© construction management association of america. Do Not Duplicate or Reproduce.Questions?