Modal Ventura: Sejarah, Perkembangan dan Nilai Investasi Berarti

Slide1LOGOMODAL VENTURA t homas_andrian@walla.com

Slide2COMPANY LOGOwww.themegallery.com 1. SEJARAH DAN PERKEMBANGAN MODAL VENTURA . AMERIKA SERIKAT AMERICAN RESEARCH & DEVELOPMENT ~Tehnologi Terbaru ~Investasi dgn Nilai yg Berarti ~Integritas Tinggi ~Produk Terlindungi Hukum ~Tidak ada Halangan divestasi ~Tidak ada Halangan Menambah Modal

Slide3COMPANY LOGOwww.themegallery.com Lanjutan . JEPANG THE JAPAN ASSOCIATED FINANCE ~Membantu Perusahaan Besar yang   masih ada hubungan keluarga ~Kental dengan unsur mencari   keuntungan yang besar Venture Enterprise Centre

Slide4COMPANY LOGOwww.themegallery.com Lanjutan . T A I W A N INDIA WANG KOMPUTER MAHARASTRA STATE VENTURE CAPITAL

Slide5COMPANY LOGOwww.themegallery.com S Y A R A T  D E N G A N  U N S U R  I D E A L I S M E LANJUTAN Bagaimana Modal Ventura di Indonesia? MEMPERKECIL JURANG GOLONGAN BEREPENDAPATAN TINGGI DENGAN YANG RENDAH MENGEMBANGKAN USAHA KECIL

Slide6COMPANY LOGOwww.themegallery.com Lanjutan  PT Bahana Pembinaan Usaha     Indonesia ~ Malakukan Penyertaan Modal dan Memberi Pinjaman pada Usaha Swasta Nasional Kecil dan Menegah ~ Menyediakan Jasa Kepada  Perusahaan  Swasta Nasional Kecil dan Menengah - Konsultasi Pengelolaan Perusahaan - Penyediaan Tenaga Kerja - Bantuan Mendapatkan Sumber Permodalan - Mendapatkan Partner dalam dan Luar Negeri

Slide7COMPANY LOGOwww.themegallery.com LANJUTAN Modal  Ventura Modal  Ventura Sekarang Sekarang Legalistik Periode formatif PERKEMBANGAN MODAL VENTURA DI INDONESIA informalistik

Slide8COMPANY LOGOwww.themegallery.com 2. DEFINISI  Modal Ventura   “Penanaman modal pada usaha yang beresiko tinggi dalam bentuk penyertaan modal dan obligasi konversi”

Slide9COMPANY LOGOwww.themegallery.com 3. Ciri Modal Ventura  Bantuan Pembiayaan pada Perusahaan Pasangan Usaha 1 Bantuan Bersifat Sementara 2 Terlibat dlm Manajemen Perusahaan 3 Pembiayaan dalam Bentuk Penyertaan Modal 4 Pembiayaan Beresiko Tinggi Karena Tidak ada Jaminan 5 Motif Usaha Adalah Keuntungan yang Tinggi 6 Pembiayaan Berjangka Panjang (5-10 Thn) 7 Pembiayaan Ditujukan pada Perusahaan Baru Berinovasi 8

Slide10COMPANY LOGOwww.themegallery.com 4. Filosofis Keberadaan Modal Ventura P e n g u s a h a  B e r s e k a l a  B e s a r M e m i l i k i  M a n a j e m e n  B a i k J a m i n a n  K r e d i t  P a s t i K e t e r b a t a s a n S u m b e r  D a y a  M a n u s i a Keengganan Bank  Memberi Kredit  Pada Usaha  Kecil Keengganan Bank  Memberi Kredit  Pada Usaha  Kecil

Slide11COMPANY LOGOwww.themegallery.com Lanjutan U s a h a  y a n g  L a y a k  D i d a n a i M a s i h  S e d i k i t B a n t u a n  D a n a  M e r u p a k a n  F o k u s U s a h a T i n g g i n y a  R e s i k o  P e n y a l u r a n  D a n a K e p a d a  P e n g u s a h a  K e c i l Penyebab Tidak Berhasilnya Usaha  Kecil Penyebab Tidak Berhasilnya Usaha  Kecil

Slide12COMPANY LOGOwww.themegallery.com 5. Mekanisme Modal Ventura   Single Tier Approach Perusahaan Modal Ventura Perusahaan Pasangan Usaha Divestasi Investor Investor Investor

Slide13COMPANY LOGOwww.themegallery.com Lanjutan   Two Tier Approach Fund Company Perusahaan Pasangan Usaha Divestasi Investor Investor Investor Management Company

Slide14COMPANY LOGOwww.themegallery.com 6. Sumber Dana Modal Ventura Investor Perorangan Sumber Dana Perusahaan Asuransi dan Dana Pensiun Perusahaan

Slide15COMPANY LOGOwww.themegallery.com 7. Perusahaan Yang Menjadi Sasaran     Modal Ventura  Memiliki Potensi Perkembangan dan Inovatif 1 Perusahaan Yang Ingin Melakukan Ekspansi Usaha 2 Perusahaan Yang Ingin Melakukan Restrukturisasi Hutang 3 Perusahaan Yang Ingin Menggantikan fasilitas Produksi 4 Perusahaan Yang Memerlukan Benih Modal 5

Slide16COMPANY LOGOwww.themegallery.com 8. Jenis Pembiayaan Perusahaan Modal     Ventura   Penyertaan Modal   Obligasi Konversi   Pinjaman Dengan Warrant   Pinjaman Subordinasi   Pinjaman Konversi   Bagi Hasil (profit sharing)

Slide17COMPANY LOGOwww.themegallery.com Lanjutan Alasan Kurang Berkembangnya Pola Penyertaan Dibandingkan Bagi Hasil Di Indonesia Perusahaan Yang Mendapat Suntikan dana PT Perusahaan Di Indonesia Umumnya Perusahaan Keluarga Keberatan Ada Pihak Lain Dalam Manajemen Anggapan Bahwa Pinjaman Lebih Baik

Slide18COMPANY LOGOwww.themegallery.com 9. Divestasi   Penawaran Umum Melalui Pasar Modal   Akuisisi Oleh Perusahaan Lain   Pembelian Kembali Saham Oleh Perusahaan Pasangan Usaha   Menjual Perusahaan Kepada Perusahaan Lain   Menjual Perusahaan Kepada Investor Baru   Melikuidasi Perusahaan

Slide19COMPANY LOGOwww.themegallery.com 10. Manfaat Pembiayaan Modal Ventura .  Kemungkinan Keberhasilan Usaha Besar 1  Meningkatkan Efisiensi Pendistribusian Produk 2  Meningkatkan Bankabilitas 3  Meningkatkan Kemampuan Memperoleh Keuntungan 4  Meningkatkan Likuidasi Keuangan 1

Slide20COMPANY LOGOwww.themegallery.com 11. Alasan Modal Ventura Belum Berkembang .  Modal Ventura Beresiko Tinggi 1  Modal Ventura Belum Dipahami Masyarakat 2  Pengusaha Tdkk Bisa Menerima Pembiayaan Modal Ventura 3  Kesulitan Mencari Perusahaan Pasangan Usaha 4  Perangkat Pengaturan Belum Jelas 5  Pasar Modal Kurang mendukung 6  Kurang Tenaga Profesional 7

Slide21COMPANY LOGOwww.themegallery.com 12. Keunggulan Modal Ventura .  Sumber Dana Bagi Perusahaan baru 1  Bantuan Manajemen Diberikan Perusahaan Modal Ventura 2  Perusahaan Modal Ventura Sangat Perduli Maju/Mundur  Perusahaan 3  Perusahaan Dapat Mencari Bantuan Modal Lain 4  Dapat Menaikkan Pamor Perusahaan 5  Memperluas Jaringan Usaha 6  Melindungi Perusahaan Kecil Yang Berpotensi 7

Slide22COMPANY LOGOwww.themegallery.com 13. Kelemahanan Modal Ventura .  Biaya Menjadi Sangat Mahal 1  Pembiayaan MV Sangat Selektif 2 Perusahaan Modal Ventura dapat mengambil alih PPU 3

Slide23COMPANY LOGOwww.themegallery.com 14. Perbedaan Bank dengan Modal Ventura . Bank Modal Ventura 1. Pelaku 2. Bantuan     pembiayaan 3. Keterlibatan     manajemen 4. Jenis resiko 5. Bentuk keuntungan 6. Jangka waktu 7. Akhir kontrak Bank,kreditur, debitur Pinjaman/kredit Tidak ada Kredit macet Bunga kredit Pendek,menengah, panjang Lunas&putus hubungan Investor,perusahaan modal ventura,PPU. Penyertaan modal Ada sebagai partner Usaha gagal Capital gain 5-10 tahun (panjang) Divestasi

Slide24LOGOTHOMAS ANDRIAN